KPMG: Επιβραδύνεται η παγκόσμια επενδυτική δραστηριότητα ιδιωτικών κεφαλαίων

Οι παγκόσμιες επενδύσεις Iδιωτικών Κεφαλαίων μειώθηκαν από 505,3 δισ. δολ. το α’ τρίμηνο του 2025 σε 363,7 δισ. δολ. το β’ τρίμηνο, με τον όγκο των συμφωνιών να μειώνεται από 4.527 σε 3.769. Η παραπάνω πτώση αντανακλά την έντονη επιφυλακτικότητα των επενδυτών λόγω των γεωπολιτικών εντάσεων, των μεταβαλλόμενων παγκόσμιων εμπορικών συνθηκών και της αβεβαιότητας γύρω από τις αμερικανικές δασμολογικές πολιτικές, σύμφωνα με τη δεύτερη έκδοση της έκθεσης «Pulse of Private Equity» της KPMG.

Ανά περιφέρεια, η επιβράδυνση ήταν πιο έντονη στην Αμερική, όπου οι επενδύσεις μειώθηκαν από 319,8 δισ. δολ. σε σχεδόν 214 δισ. δολ. Οι ΗΠΑ απορρόφησαν τη μερίδα του λέοντος, με 202 δισ. δολ. σε 1.608 συμφωνίες. Η περιοχή EMA (Ευρώπη, Μέση Ανατολή & Αφρική) σημείωσε επίσης πτώση από 136,6 δισ. δολ. σε 117,4 δισ. δολ. σε σύνολο 1.669 συμφωνιών.

Η περιοχή ASPAC (Ασία-Ειρηνικός) υπέστη τη μεγαλύτερη πτώση, από 36,2 δισ. δολ. σε μόλις 20,8 δισ. δολ., ενώ οι συμφωνίες μειώθηκαν από 282 σε 220.

Παρά τη συνολική πτώση, ορισμένοι τομείς επέδειξαν εντυπωσιακή ανθεκτικότητα. Οι Βιοεπιστήμες ξεχώρισαν με επενδύσεις 6,9 δισ. δολ. ως τα μέσα του έτους, υπερβαίνοντας τα 4,2 δισ. δολ. του 2024. Ισχυρή πορεία παρουσίασαν επίσης οι τομείς Υγείας (79,3 δισ. δολ.), Ενέργειας & Φυσικών Πόρων (110,8 δισ. δολ.) και Υποδομών (74,4 δισ. δολ.), όλοι ήδη πάνω από τα ετήσια σύνολα του 2024.

Όπως δήλωσε ο Gavin Geminder, Global Head of Private Equity, KPMG International: «Βλέπουμε σαφώς μια στροφή των επενδύσεων σε εγχώριες και περιφερειακές εταιρείες λόγω της αβεβαιότητας στις εμπορικές πολιτικές. Ωστόσο, οι επενδυτές δεν θα χάσουν την ευκαιρία για παγκόσμιες συμφωνίες εάν προκύψουν πραγματικά εξαιρετικά περιουσιακά στοιχεία.»

Τα βασικά σημεία της έκθεσης για το β’ τρίμηνο 2025

• Οι παγκόσμιες επενδύσεις Ιδιωτικών Κεφαλαίων μειώθηκαν από 505,3 δισ. δολ. σε 4.527 συμφωνίες το α’ τρίμηνο του 2025 σε 363,7 δισ. δολ. σε 3.769 συμφωνίες το β’ τρίμηνο του 2025.
• Η περιοχή της Αμερικής κατέγραψε μείωση στις επενδύσεις Ιδιωτικών Κεφαλαίων από 319,8 δισ. δολ. σε 2.260 συμφωνίες το α’ τρίμηνο του 2025 σε 213,96 δισ. δολ. σε 1.771 συμφωνίες το β’ τρίμηνο. Η μεγαλύτερη πτώση σημειώθηκε στις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου οι επενδύσεις μειώθηκαν από 264,5 δισ. δολ. σε 2.039 συμφωνίες σε 202 δισ. δολ. σε 1.608 συμφωνίες.
• Η περιοχή EMA (Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική) κατέγραψε μείωση στις επενδύσεις Ιδιωτικών Κεφαλαίων από 136,6 δισ. δολ. σε 1.850 συμφωνίες το α’ τρίμηνο του 2025 σε 117,4 δισ. δολ. σε 1.669 συμφωνίες το β’ τρίμηνο. Αντίστοιχα, η περιοχή ASPAC (Ασία-Ειρηνικός) σημείωσε πτώση από 36,2 δισ. δολ. σε 282 συμφωνίες σε 20,8 δισ. δολ. σε 220 συμφωνίες.
• Το παγκόσμιο μέσο μέγεθος των συμφωνιών αυξήθηκε σε όλα τα στάδια επενδύσεων μέχρι το τέλος του β’ τριμήνου 2025, σε σύγκριση με το 2024. Συγκεκριμένα: Το μέσο μέγεθος των εξαγορών (buyouts) αυξήθηκε από 82,3 εκατ. δολ. σε 104,5 εκατ. δολάρια. Για τις συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A), αυξήθηκε από 19,7 εκατ. σε 34,7 εκατ. δολ. Για τις επενδύσεις ανάπτυξης (PE growth deals), αυξήθηκε από 18 εκατ. σε 25 εκατ. δολ.
• Οι τομείς που προσέλκυσαν τις περισσότερες επενδύσεις κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025 ήταν: Τεχνολογία, Μέσα Μαζικής Ενημέρωσης και Τηλεπικοινωνίες (TMT) με 247,2 δισ. δολ., Βιομηχανική Παραγωγή με 132,4 δισ. δολ., και Ενέργεια & Φυσικοί Πόροι με 106,95 δισ. δολ.
• Η παγκόσμια άντληση κεφαλαίων από ιδιωτικά επενδυτικά ταμεία ανήλθε σε 225 δισ. δολ. μέσω 248 funds μέχρι το τέλος του β’ τριμήνου 2025 — ρυθμός σημαντικά χαμηλότερος σε σύγκριση με το ετήσιο σύνολο του 2024, που ήταν 554,2 δισ. δολ. μέσω 752 funds.